11 сентября 2018

Итоги первого полугодия 2018 года

Компания Bayer завершила крупнейшую сделку в своей истории.
  • Новые активы с покупкой Monsanto включены в отчетность компании с 7 июня
  • Объём продаж Bayer увеличился на 8,5% (с учётом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) и составил 9 481 млрд евро
  • Показатель EBITDA до учета особых статей вырос на 3,9% до 2 335 млрд евро, несмотря на неблагоприятные изменения курса валют
  • В дивизионе Pharmaceuticals отмечен рост продаж и прибыли (при этом отмечается снижение полученной прибыли за счет существенного роста инвестиций в R&D)
  • Темпы роста дивизиона Consumer Health снизились в соответствии с прогнозом
  • В сельскохозяйственном дивизионе Crop Science компания продемонстрировала значительный рост продаж по сравнению с аналогичным периодом 2017 года
  • Animal Health демонстрируют рост продаж и прибыли
  • Чистая прибыль составила 799 миллионов евро
  • Основной доход на акцию составил 1,54 евро на акцию (увеличился на 1,3%)

Леверкузен, 05 сентября 2018 г. Bayer успешно завершил крупнейшее приобретение в своей истории во втором квартале 2018 года, а показатели операционной деятельности выросли, даже без учета недавно приобретенного бизнеса Monsanto. Показатели продаж выросли в трёх из четырёх сегментов (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов). «Мы активно движемся к достижению обозначенных целей на этот год», - прокомментировал председатель правления концерна Вернер Бауманн в среду в ходе презентации промежуточного отчета за второй квартал 2018 года.

EBITDA увеличилась благодаря росту продаж дивизионов Crop Science и Consumer Health. Прогнозные показатели концерна Bayer скорректированы с учетом продаж и прибыли Monsanto со дня приобретения активов компании. Компания планирует сохранить объем выплат дивидендов за 2018 год на уровне 2017 года.

Bayer завершил сделку по приобретению компании Monsanto 7 июня 2018 года на сумму 63 миллиарда долларов (с учетом задолженности). «Сделка объединяет два разных, но выгодно дополняющих друг друга бизнеса: сильный портфель Bayer, который включает инновационные химические и биологические средства защиты растений, и уникальную экспертизу Monsanto в сегменте семян и направлении по улучшению свойств семян», – отметил Вернер Бауман. «Став лидером в области инноваций для сельского хозяйства, мы продолжим наши активности для развития устойчивого сельского хозяйства в интересах наших потребителей и всего общества», – добавил он. Помимо высокопрофессионального штата сотрудников, теперь Bayer обладает широким портфелем продуктов разнообразного спектра действия в области семян и средств защиты растений для различных сельскохозяйственных культур, а также сильной научно-исследовательской базой и технологиями цифрового земледелия.

Темпы и рост продаж во II втором квартале 2018 года

Продажи концерна Bayer во втором квартале выросли на 8,5% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) и составили 9 481 млрд евро.

По данным финансовой отчетности продажи выросли на 8,8%. Показатель EBITDA до учета особых статей вырос на 3,9%, составив 2 335 млрд евро. Отрицательное влияние колебаний курсов валют сдерживало рост прибыли примерно на 130 миллионов евро. Прибыль EBIT (до налогов, но с учетом амортизации) снизилась на 7,7%, составив 1 351 миллиарда евро после целевых отчислений в сумме 363 млн евро (2 кв. 2017 года: 244 млн евро), что преимущественно связано с затратами по приобретению компании Monsanto.

Чистая прибыль во втором квартале снизилась на 34,7 % и составила 799 млн евро (в связи с балансовой прибылью компании Covestro после её исключения из консолидированной финансовой отчётности). При этом, основной доход на акцию от основной операционной деятельности увеличился на 1,3% и составил 1,54 евро за акцию.

Чистая прибыль от основной операционной деятельности выросла на 17,8% до 2 240 млрд евро (из-за снижения денежных средств, связанных с оборотным капиталом). Чистый финансовый долг увеличился до 44 697 млрд евро по состоянию на 30 июня 2018 года в связи с приобретением компании Monsanto.

Pharmaceuticals: наблюдается значительный рост по ключевым продуктам дивизиона

Продажи рецептурных препаратов (дивизион Pharmaceuticals) увеличились на 3,1% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) и достигли 4 217 млрд евро. «В целом сохранилась тенденция роста благодаря нашим основным продуктам», – сказал Бауман. Совокупный объем продаж перорального антикоагулянта Xarelto™, офтальмологического препарата Eylea™, препаратов для лечения рака Xofigo™ и Stivarga™ и лечения легочной гипертензии Adempas™ составили 1 691 миллиарда евро, показав рост 13,2% от года к году (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов). Продажи Xarelto™ выросли на 10,6% (с учетом колебаний курсов валют), чему способствовал рост продаж в Европе, Японии и Китае.

В США, где маркетингом и продажами Xarelto™ занимается компания Johnson & Johnson, препарат продемонстрировал рост.

Продажи препарата Eylea™ показали рост на 22,5% (с учетом колебаний курсов валют), продажи препарата Adempas™ выросли на 23,4% (с учетом колебаний курсов валют). Продажи препарата Xofigo™ сократились на 9,2% (учетом колебаний курсов валют) в результате снижения объемов сбыта в США, Японии и других странах.

Наибольший рост продаж показал препарат для лечения сахарного диабета Glucobay™ и составил 10,3% (с учетом колебаний курсов валют), в основном из-за увеличения объемов продаж в Китае. Также рост на 13.0% продемонстрировали продажи рентгеноконтрастного средства Gadavist/Gadovist™, (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов), благодаря эффективной коммерческой деятельности в США.

Продажи препарата для лечения рассеянного склероза Betaferon™/ Betaseron™ снизились на 18,6% (с учетом колебаний курсов валют). Продажи препаратов для свертывания крови Kogenate™/ Kovaltry™ снизились на 13,7% (с учетом колебаний курсов валют. На объем продаж повлияло расторжение договора с дистрибьютором в конце 2017 года.

Показатель EBITDA в Pharmaceuticals до учета особых статей снизился на 8,0% до 1 363 млрд евро. С учетом валютных колебаний доходы снизились на 4,3%. Снижение в основном обусловлено ростом инвестиций в исследования и разработки и увеличением торговых расходов. На снижение роста прибыли также повлияли временные перебои с поставками, а также рост стоимости реализованной продукции.

Темпы роста дивизиона Consumer Health снизились, несмотря на возобновление роста продаж в Азиатско - Тихоокеанском регионе

Во втором квартале продажи Consumer Health (препараты, отпускаемые без рецепта) снизились на 1,4% (с учетом колебаний курсов валют) до 1 413 млрд евро. «В Азиатско-Тихоокеанском регион снова показал рост объема продаж», — отметил Бауманн. Однако положительная динамика продаж в данном регионе не в полной мере компенсирует снижение показателей в остальных регионах, особенно в Европе/Ближнем Востоке/Африке и Северной Америке.

Продажи по уходу за кожей Bepanthen™/Bepanthol™ увеличились на 2,7% (с учетом колебаний курсов валют) главным образом, благодаря росту продаж в Европе. Рост продаж показал обезболивающий противовоспалительный препарат Aleve™ (с учетом колебаний курсов валют) на 3,3%, в первую очередь, благодаря расширению продуктовой линейки в США. Продажи поливитаминного препарата для беременных Elevit™, увеличились на 31,3% (с учетом колебаний курсов валют) вследствие сохранившегося высокого спроса в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Объем продаж антигистаминного препарата Claritin™ снизился на 5,7% (с учетом колебаний курсов валют) в основном за счет изменения принципа оформления заказов в Китае и более позднего начала сезона аллергии в США. Продажи средства для ухода за ногами Dr. Scholl's™ снизились на 9,8% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) в основном за счёт снижения продаж в США. В целом репозиционирование бренда Dr. Scholl's™ в США проходит успешно.

Показатель EBITDA до учета особых статей Consumer Health снизился на 18,5% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов на 14.6%) и составил 256 млн. евро. Снижение прибыли обусловлено уменьшением объемов и ростом стоимости проданных продуктов и, в частности, из-за изменений продуктовой линейки препаратов.

Дивизион Crop Science демонстрирует ежегодное увеличение прибыли в два раза

Во втором квартале продажи дивизиона Crop Science выросли на 21,4% и достигли 3 011 млрд евро. В эту сумму включены 543 млн евро по итогам приобретения Monsanto и 468 млн евро от активов, переданных BASF в августе. Рост отчасти объясняется значительным увеличением ассигнований на доходы от средств защиты растений, которые были приняты в прошлом году в связи с высоким уровнем запасов в Бразилии. Благодаря предпринятым мерам, которые были успешно завершены во втором квартале 2018 года, ситуация стабилизировалась.

Bayer значительно расширил свой бизнес в сегменте семян благодаря интеграции портфеля продуктов Monsanto, в частности сегменты кукурузы и сои. Кроме того, значительный рост показал сегмент гербицидов. Сделка с Monsanto позволила расширить коммерческую деятельность Bayer в Северной и Латинской Америках.

Обновленная структура отчетности компании теперь состоит из семи бизнес- направлений и категории «Прочие». Высокие результаты продемонстрировали продажи фунгицидов – рост составил 47,8% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) и инсектицидов – 37,1%. Рост направления Семена cои и Свойства семян выросли на 37,8%. Категории гербициды и «Прочие» показали рост на 12,7%, семена овощей – на 5,9% соответственно. Объем продаж направления Семена Кукурузы и войства семян остался прежним. Продажи Environmental Science снизились на 14,1% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов).

Во втором квартале 2018 года показатель EBITDA до учета особых статей в дивизионе Crop Science вырос на 99,1% и составил 631 млн евро. В предыдущем квартале на прибыль негативно повлияла ситуация в Бразилии. Во втором квартале 2018 года дополнительный доход дивизиона в размере 70 млн евро обеспечила приобретенная компания Monsanto. В целом доходы дивизиона сократились из-за негативного влияния валютных колебаний на 52 млн евро (за исключением компании Monsanto).

Animal Health показал рост продаж и доходов

Во втором квартале продажи бизнес-юнита Animal Health выросли на 7,6% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) и составили 453 млн евро. Наибольший рост продаж наблюдался в Северной Америке. Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке показали позитивный рост. С учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) продажи снизились только в Европе, на Ближнем Востоке и Африке. Максимальный прирост продаж показал ошейник против блох и клещей Seresto™ и составил (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов) 29,2%.

Продажи линейки препаратов для борьбы с паразитирующими насекомыми и глистами Advantage™ увеличились на 13,8% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов). Продажи антибиотика Baytril™ упали на 17,1% (с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов).

Показатель EBITDA до учета особых статей дивизиона Animal Health снизился на 10,3% (с учетом колебаний курсов валют+19,0%) и составил 128 млн. евро. Такое развитие событий было обусловлено более высокими объемами продаж и изменением спроса в Северной Америке.

Скорректированный прогноз

Поскольку сделка по приобретению Monsanto завершилась позже, чем предполагалось, доходы концерна Bayer в 2018 году ожидаются ниже, чем прогнозировалось ранее в феврале, в связи с сезонностью деятельности компании Monsanto. «Приобретённая компания генерирует большую часть продаж и, прежде всего, доходы в первой половине года», — объяснил Бауманн.

По предварительным оценкам, продажи концерна Bayer вырастут более, чем на 39 млрд евро (ранее: 35 млрд евро), из которых более 5 миллиардов евро приходятся на приобретенную компанию Monsanto. Ожидается, что оборот компании сократится на 1 миллиард евро на фоне продажи отдельных активов компании BASF. В настоящий момент этот прогноз соответствует росту, выражающемуся средним однозначным процентом (ранее: рост от низкого до среднего однозначного процента) с учетом колебаний курсов валют, а также приобретения и продажи активов.

По предварительным оценкам, рост показателя EBITDA до учета особых статей будет выражен в пределах среднего диапазона одноразрядных чисел (ранее: снижение на низкий однозначный процент). Это соответствует прогнозируемому снижению продаж в пределах нижнего диапазона одноразрядных чисел с учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов.

Основной доход на акцию останется в диапазоне между 5,70 и 5,90 евро (на уровне прошлого года).

С учетом колебаний курсов валют, приобретения и продажи активов, это соответствует снижению на высокий однозначный процент (ранее: увеличение на средний однозначный процент). Прошлогодняя основная прибыль на акцию была пересчитана до 6,64 евро, чтобы отразить бонусную составляющую увеличения уставного капитала с правом подписки.

Bayer ставит целью в 2018 году оставить на прежнем уровне основной доход на акцию по сравнению с предыдущим годом, что будет представлять собой отклонение от дивидендной политики (30-40% основной доход на акцию). «Мы уверены в успешном развитии объединенной компании и хотели бы разделить наш успех с акционерами, выделив привлекательные дивиденды», - сказал Бауманн. Учитывая ярко выраженный сезонный характер отрасли, приобретенная компания Monsanto, обеспечит небольшой вклад в основной доход на акцию. Кроме того, Bayer планирует получить прибыль от продажи активов компании BASF, а также от акций компании Covestro. Чистый финансовый долг концерна Bayer на конец 2018 года будет значительно ниже, чем предполагалось первоначально и составит около 37 миллиардов евро.

Прогноз учитывает затраты на приобретение акций компании Monsanto, а также большее количество акций Bayer AG после увеличения капитала на пропорциональной временной основе. Активы, проданные BASF, исключаются с соответствующей даты их продажи.

Относительно дивизионов Pharmaceuticals и Animal Health, Bayer подтверждает свои предыдущие прогнозы.

Что касается дивизиона Consumer Health компания ожидает снижение показателя EBITDA до учета особых статей в пределах среднего диапазона одноразрядных чисел.

Относительно дивизиона Crop Science Bayer прогнозирует объем продаж более 14 млрд евро (ранее: более 9,5 млрд евро). Как уже говорилось выше, эта сумма включает в себя 5 млрд евро от приобретенной компании Monsanto, а также 1 млрд евро от продажи отдельных предприятий концерна BASF.

Bayer ожидает увеличения показателя EBITDA до учета особых статей до среднего диапазона одноразрядных чисел (ранее: от среднего до высокого однозначного процента). C учетом валютных колебаний, Bayer ожидает увеличение примерно на 30 % (ранее: процентное увеличение в пределах 14-16).

Примечание

Ключевые данные концерна Bayer, второй квартал и первое полугодие 2018 года(Некоторые цифры прошлого года пересчитаны)

Bayer Group  (млн. евро)2 кв. 20172 кв. 2018Изменение%1 полугодие 20171 полугодие 2018Изменение%
Продажи8 7149481+8,81839418619+1,2
Показатель EBITDA до учета особых статей2 2472335+3 953015231-1,3
EBIT1 4631351-7,738903661-5,9
Особые статьи-244-363--346-441-
Показатель EBITDA до учета особых статей1 7071714+0,442364102-3,2
Чистый доход1 224799-34,733072753-16,8
Прибыль на акцию (евро)1 380,87-37 0374306-18,2
Основная прибыль на акцию (евро)1 52154+1,33 80377-0,8
Количество сотрудников*99 720124 055*24.499 720124055+24,4
       
Фармацевтические препараты(млн. евро)2 кв. 20172 кв. 2018Изменение%1 полугодие 20171 полугодие 2018Изменение%
Продажи4 3044217-2,08 5678292-3,2
Показатель EBITDA до учета особых статей1 4811 363-8,02 9832778-6,9
EBIT1 1021 053-4,42 3212216-4,5
Особые статьи-120-56--156-57-
Показатель EBITDA до учета особых статей1 2221109-9,22 4772273-8,2
       
Дивизион "Consumer Health"(млн. евро)2 кв. 20172 кв. 2018Изменение%1 полугодие 20171 полугодие 2018Изменение%
Продажи1 5421413-8,43 1432822-10,2
Показатель EBITDA до учета особых статей314256-18,5706569-19,4
EBIT195157-19,5473368-22,2
Особые статьи-151--24-4-
Показатель EBITDA до учета особых статей210156-25,7497372-25,2
       
Дивизион "Crop Science"(млн. евро)2 кв. 20172 кв. 2018Изменение%1 полугодие 20171 полугодие 2018Изменение%
Продажи2 1633011+39,25 2835872+11,1
Показатель EBITDA до учета особых статей317631+99,11 4321673+16,8
EBIT117154+31,61 0871046-3,8
Особые статьи-95-280-.-132-341-
Показатель EBITDA до учета особых статей212434+104,71 2191387+13,8
       
Дивизион "Animal Health"(млн. евро)2 кв. 20172 кв. 2018Изменение%1 полугодие 20171 полугодие 2018Изменение%
Продажи450453+0,7890867-2,6
Показатель EBITDA до учета особых статей11612810,3251267+6,4
EBIT107116+8,4233245+5,2
Особые статьи0-3-0-3-
Показатель EBITDA до учета особых статей10711911,22352486,4

Показатель EBIT(DA) до учета особых статей и основная прибыль на акцию не определены в международных стандартах финансовой отчетности и, следовательно, должны рассматриваться только как дополнительная информация. Для определения этих показателей см. текущий годовой отчет на www.bayer.com.
* Полные эквиваленты на конец периода.

Заявление в отношении будущего

Некоторые утверждения, приведенные в настоящем информационном материале, можно рассматривать как заявления в отношении будущего. Фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозов или предположений, которые делаются в этих заявлениях относительно будущего. Некоторые утверждения, приведенные в настоящем информационном материале, можно рассматривать как заявления в отношении будущего. Фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозов или предположений, которые делаются в этих заявлениях относительно будущего. Существенное расхождение между фактическими результатами и заявлениями может быть обусловлено следующими причинами: неопределенности, связанные со сроками проведения сделки; вероятность того, что объединившиеся компании не достигнут ожидаемого уровня эффективности совместной работы в отведенное время или никогда, а также вероятность неуспешной интеграции деятельности Monsanto в операции компании Bayer; более высокий, по сравнению с ожиданиями, уровень сложности, временных затрат или стоимости интеграции; выручка после заключения сделки может оказаться ниже ожидаемой; операционные издержки, утеря клиентов и нарушение бизнес-процессов (в том числе, но без ограничения указанным, сложности в сохранении взаимоотношений с сотрудниками, потребителями, клиентами или поставщиками) после анонсирования заключения сделки могут оказаться выше ожидаемых; возможные проблемы с удержанием определенных ключевых сотрудников в Monsanto; риски, связанные с отвлеченностью руководителей от текущих бизнес-операций после транзакции; вероятность того, что условия заключения сделки не будут выполнены или что согласие регулирующих органов не удастся получить на приемлемых условиях или в приемлемые сроки; сложности с выполнением сторонами условий в отношении сроков, завершения и налоговых выплат, связанных со сделкой; последствия рефинансирования займов, участвующих в транзакции, изменение суммы задолженности Bayer в результате сделки и потенциальное изменение кредитного рейтинга компании; последствия слияния бизнеса компаний Bayer и Monsanto, в том числе финансовое положение объединенной компании, результаты деятельности, стратегии и планы; другие факторы, перечисленные в годовом отчете компании Monsanto по форме 10-K для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) за финансовый год, завершившийся 31 августа 2016 года, а также в других документах, переданных Monsanto в SEC, которые доступны по адресу http://www.sec.gov и на веб-сайте Monsanto (www.monsanto.com), и другие факторы, представленные в общедоступных отчетах Bayer на веб-сайте www.bayer.com. Bayer и Monsanto не берут на себя никаких обязательств по обновлению сведений, представленных в этом информационном материале, за исключением случаев, когда этого требует закон. Читателям рекомендуется не полагаться на данные заявления в отношении будущего сверх разумного, потому что они отражают информацию исключительно на момент публикации.

Контакты для СМИ

Mайя Талашвили
Тел.: +7 495 234 20 00
Email: maya.talashvili@bayer.com